Beskatning af afkast på ratepension

Tidligere var beskatningen af pensionsopsparingen betinget af, hvordan midlerne var placeret. Der var forskel på, hvordan afkast fra aktier og obligationer blev behandlet skattemæssigt. Denne pensionsafkastbeskatning er almindeligt kendt som PAL-skat, en forkortelse for Pensionsafkastbeskatningsloven. Selvom den fulde lovbetegnelse er korrekt, er det mere udbredt at referere til den som PAL-skat.

Hvordan udregnes denne pensionsafkastskat? PAL-skatten beregnes på baggrund af det samlede afkast genereret af din pensionsopsparing. Lad os illustrere med et eksempel: Antag, at du har en pension på kr. I løbet af året er der ikke blevet indbetalt yderligere midler. Ved årets afslutning har din pension vokset til kr. Du vil nu skulle betale PAL-skat af de 7 kr., der udgør afkastet.

Afregningen af denne beskatning sker den 1. juli. Ved denne beregning anvendes lagerprincippet, hvilket indebærer, at værdistigningen på aktiver beskattes, selvom disse endnu ikke er realiseret gennem salg. Hvis din pensionsopsparing udelukkende er investeret i aktier, og disse aktiers værdi er steget i løbet af året, kan det være nødvendigt at realisere en del af aktiebeholdningen for at kunne dække skatteforpligtelsen.

Det er dog ofte tilfældet, at der løbende indbetales til pensionen, og ved at undlade at investere de sidste indbetalinger i året, kan disse reserveres til at dække den kommende skat. Desuden er det sædvanligt, at et pensionsselskab står for investeringsforvaltningen og tager højde for skattemæssige konsekvenser, samt sikrer tilstrækkelige midler til at dække skattebetalingen. Hvad sker der ved et negativt afkast på pensionen?

Hvordan beregnes PAL-skatten, hvis pensionsopsparingen ikke er vokset, men derimod er blevet reduceret i værdi i løbet af året? I en sådan situation opstår der en negativ skat. Desværre medfører dette ikke en direkte tilbagebetaling af skat, men den negative skat gemmes til fremtidige år. Man kan betragte det som en opsparing af negativ skat. Når der i et efterfølgende år opnås et positivt afkast, kan denne opsparede negative skat fratrækkes.

Det betyder, at afkastskat først skal betales, når der er et samlet positivt afkast over tid. Eksempelvis: År 1: Din pension stiger fra kr. til kr., hvilket resulterer i et afkast på 35 kr., der beskattes. År 2: Du oplever et tab, og din pension falder til kr. I dette år betales der ingen skat. År 3: Din pension vokser igen fra kr.

til kr. Du betaler ikke skat af stigningen op til de kr., da dette dækkes af den opsparede negative skat fra år 2.